计量经济与数据科学教研室学术讲座

讲座题目：我国FCI-G、经济增长风险的测度和探源
报  告 人：肖强 （兰州财经大学  教授）
主  持 人：周先波 （中山大学岭南学院  教授） 
时      间：2025年12月2日（周二）12: 00
地      点：岭南堂汪道涵会议室（101）
语      言：中文
 
主要内容：
       金融体系作为国民经济的核心组成部分，准确测度其运行状态，是防范金融风险向系统性风险传染、减缓其对经济增长的负面冲击、从而实现经济高质量发展的关键基础。本文基于时变参数因子增强向量自回归（TVP-FAVAR）模型构建了我国FCI-G（Financial Conditions Impulse on Growth Index），并将其嵌入经济在险增长（GaR）框架，监测经济增长风险，进一步结合时频分位数关联和网络拓扑方法，对经济增长风险进行探源。研究发现：（1）FCI-G通过脉冲响应函数（动态乘数）对金融变量施加滞后效应加权，能够更全面捕捉金融状况变化与未来经济增长的关系，可作为评估货币政策效应与经济增长态势的有效指标。（2）引入FCI-G的GaR模型在预测经济增长条件分布方面显著优于传统模型，有效识别重大事件冲击下的经济增长风险，特别是在捕捉金融危机、股市波动、贸易摩擦、疫情冲击等极端事件方面具有明显优势。（3）不同风险水平下经济增长的风险来源存在显著异质性：正常状态下货币市场（短期）和房地产市场（长期）为主要风险源；极端下行状态下股票市场成为主导风险因子；极端上行状态下短期以货币市场为主，长期仍由房地产市场主导。本研究为构建符合中国金融市场特征的风险监测体系提供了理论基础和实证工具，对完善货币政策传导机制和强化宏观经济预期管理具有重要政策参考价值。

报告人简介：

       肖强，兰州财经大学统计与数据科学学院，二级教授，博士研究生导师，博士后合作导师，甘肃省领军人才（第一层次），甘肃省飞天学者特聘教授，吉林大学数量经济学博士，墨尔本大学和清华大学访问学者，兼任中国数量经济学会常务理事，中国商业统计学会理事。担任兰州财经大学首批学科科研融合团队——应用统计学团队负责人。研究方向：经济统计数据分析，宏观经济与金融计量。主持国家自然科学基金项目3项、教育部项目1项、国家统计局项目2项、甘肃省重点研发计划项目1项、甘肃省哲学社会科学重点委托项目1项、甘肃省总工会理论研究课题1项和甘肃省创新创业教学改革项目《统计学》1项等。科研成果获甘肃省哲学社会科学一等奖、高校优秀成果奖等多项科研奖励，获2023年度甘肃省研究生教育优秀导师称号。

       欢迎感兴趣的师生参加！