岭南学术论坛系列讲座（第695期）

讲座题目：突破结构断点壁垒：受破坏性断点影响的分组因子模型推断理论
报  告 人：涂云东（北京大学  教授）
主  持 人：周先波（中山大学岭南学院  教授）
时     间：2025年9月29日（周一）10：00
地     点：岭南堂陈荣捷讲学厅（302）
语     言：中文

主要内容：
       因子分析中的同质分组结构被广泛认为能够简化高维时间序列的聚类分析，而且能直接提升估计精度。本研究聚焦于一个分组因子模型，其中两个关键组成部分，潜在组别归属和因子载荷，会由于现实世界的冲击而引发结构性变化，包括技术进步、经济或金融危机以及政策调整。本研究发现忽略结构不稳定性会导致三个严重的推断问题：因子空间估计识别的不一致性、因子数量以及组别数量的偏高估计。为应对这些挑战并"突破断点壁垒"，我们提出了一个四步程序，旨在实现一致且有效的估计。首先，我们识别一个"伪分组结构"，暂时搁置结构断点，并在伪线性因子模型框架内估计相应的伪因子。接下来，我们使用应用于伪因子回归的收缩技术检测结构断点。最后，我们以迭代方式顺序合并伪分组，仅当通过信息准则评估的模型拟合度无法进一步改善时才停止。我们建立了所提出方法的理论性质，包括断点估计的一致性、真实分组结构的准确识别以及因子空间的可靠推断。我们通过蒙特卡洛模拟和美国宏观经济数据集的应用证实新方法在高维时间序列分析中相对于替代方法的优越性能。

报告人简介：

       涂云东，北京大学博雅特聘教授，联合受聘于光华管理学院商务统计与经济计量系和北京大学统计科学中心。入选“日出东方”北大光华青年人才，北京大学优秀博士学位论文指导教师(2017,2021,2024)，北京大学优秀研究生导师(2024)，国家重大人才工程青年项目入选者，国家杰出青年科学基金获得者。先后获武汉大学理学学士学位(2004)和经济学硕士学位(2006)、加州大学经济学博士学位(2012，河滨分校)。环亚太青年计量经济学者(YEAP)会议发起人和主要组织者。50余篇学术论文发表在多个国际国内知名专业杂志。著作教材《时间序列分析》由人民邮电出版社于2022年9月出版。研究领域涵盖时间序列分析、非参数计量方法、大数据分析、金融计量和预测等。

       欢迎感兴趣的师生参加！

       中山大学岭南学术论坛系列讲座是中山大学岭南学院自2012年推出的品牌学术活动，迄今已成功举办690多期，得到了学界的高度评价。岭南学术论坛分经济学和金融学两大系列，是定期邀请国内外优秀学者前来开展学术交流的平台。