第626期岭南学术论坛（金融学系列Seminar）

报 告 题 目： Oil Strikes Back: Trend Factors and Exchange Rates

报   告   人： 张群姿 (山东大学经济学院 教授)

主   持   人： 刘彦初（中山大学岭南学院 副教授）

时         间： 2022年11月25日（周五）下午14:30

语         言： 中文+英文

腾讯会议号：491-361-083

讲座介绍：

        国际金融界一个众所周知的难题是，在预测汇率收益时，现有的预测模型往往比朴素的随机漫步模型表现更差。在本文中，我们构造了一个石油趋势因子，其性能优于随机游走模型。更重要的是，基于石油趋势的动态交易策略可以产生优越的经济价值。这一结果适用于发达市场和新兴市场，预测视野不同，趋势因子规格不同，且适用于不同货币。最后，我们探讨了石油趋势因素强大的可预测性的经济联系。

报告人简介：

        张群姿，山东大学经济学院教授博导，副院长，获评全国高校“双带头人”教师党支部书记工作室负责人，国家自科优青项目获得者，省金融高端人才，省一流本科课程负责人，山东大学齐鲁青年学者。瑞士洛桑大学和瑞士金融学院金融学博士，博士论文曾获瑞士沃州优秀论文奖。已在Journal of Financial Economics、Journal of Financial and Quantitative Analysis、Management Science等国际一流期刊发表论文。主持国家、省部级重要项目8项。曾获中国金融学年会优秀论文二等奖、World Business Institute最佳论文奖、省统计科学技术优秀成果二等奖、省软科学优秀成果二等奖、省国资系统优秀研究成果评选一等奖、省高校青年教师教学比赛优秀奖、山东大学优秀教师、山东大学青年教学能手奖等。分别担任国际期刊IJFE副主编（SSCI,ABS三星，Wiley旗下期刊）和Energy Nexus编委(国际交叉学科期刊，Elsevier旗下期刊)。

        欢迎感兴趣的师生参加！

        中山大学岭南学术论坛分经济学和金融学两大系列，是定期邀请国内外优秀学者前来开展学术交流的平台。每系列每个月定期举办2-3次。目前已经成功举办多期，并得到了各界的高度评价。