保险与金融工程教研室学术讲座

报告题目：Selecting mutual funds from the stocks they hold: a machine learning approach

报  告 人：李斌（武汉大学 教授）

主  持 人：曾燕（中山大学岭南学院 教授）

时       间：2022年11月15日（周二）中午12:30

语       言：中文

腾讯会议号：657-192-855 

讲座介绍：

We select mutual funds in real time by combining individual fund holdings and a large number (94) of stock characteristics to compute fund-level exposures to characteristics on the basis of the stocks they hold. The majority of funds are exposed---both positively and negatively---to approximately 40-50 characteristics. In addition, fund performance is non-linearly related to fund characteristics and their interactions. This feature proves important when we predict fund performance, as machine learning methods such as boosted regression trees (BRTs) significantly outperform standard linear frameworks. Our BRT-generated forecasts encompass the ones generated by the predictors of mutual fund performance that have been proposed in the literature so far.

报告人介绍：

      李斌，现为武汉大学经济与管理学院教授、博士生导师，担任金融系支部书记、副主任和金融研究中心主任。研究方向是实证资产定价、金融机器学习与金融科技等。李斌教授具有金融+科技的跨学科背景与研究能力，在金融会计类刊物《Journal of Accounting Research》《金融研究》《中国工业经济》《管理科学学报》等和人工智能CCF A类期刊和会议《Artificial Intelligence》《Journal of Machine Learning Research》、ICML、IJCAI 等发表论文多篇，在美国CRC出版社出版专著《Online Portfolio Selection: Principles and Algorithms 》。主持国家自然科学基金等项目多项，已结题自科青年项目后评估为“特优”。他是湖北省楚天学子、武汉大学珞珈青年学者、武汉大学人文社科青年学术团队负责人；同时也是特许金融分析师（CFA）持证人。获得第十八届中国金融学年会优秀论文二等奖，2019年人大复印报刊资料经济学类最受欢迎文章第1名，第九届山东省教学成果奖一等奖等。

        欢迎感兴趣的师生参加！