第615期岭南学术论坛（经济学系列Seminar）

报告题目：Managing Weather Risk with a Neural Network-Based Index Insurance

报  告 人：朱文君 (南洋理工大学南洋商学院 助理教授)

主  持 人：康俊卿（中山大学岭南学院 助理教授）

时       间：2022年6月10日（周五）下午14:30

地       点：岭南堂汪道涵会议室+线上（腾讯会议号：514-565-350）

语       言：中文+英文

Abstract:

Weather risk affects economy, agricultural production in particular. Index insurance is a promising tool to hedge against weather risk, but current piecewise-linear index insurance contracts face large basis risk and low demand. We propose embedding a neural network-based optimization scheme into an expected utility maximization problem to design the index insurance contract. Neural networks capture highly nonlinear relationship between the high-dimensional weather variables and production losses. We endogenously solve for the optimal insurance premium and demand. This approach reduces basis risk, lowers insurance premium, and increases farmers' utility. Our approach can be generalized to design other financial products.

报告人介绍：

       朱文君教授为南洋理工大学南洋商学院银行金融系的助理教授。朱文君毕业于滑铁卢统计精算系。她是北美精算师协会正精算师 (FSA)，注册企业风险分析师 (CERA)。研究方向为金融保险中的系统性风险，机器学习，天气风险管理和农业保险。她在JRI，IME，NAAJ，JBF，ASTIN Bulletin等国际期刊上发表多篇文章。

        欢迎感兴趣的师生参加！

        中山大学岭南学术论坛分经济学和金融学两大系列，是定期邀请国内外优秀学者前来开展学术交流的平台。每系列每个月定期举办2-3次。目前已经成功举办多期，并得到了各界的高度评价。