2022金融高管系列讲座①：投行业务及股票发行注册制

        2月21日晚，广发证券投资银行管理委员会委员、董事总经理谭旭女士应邀做客我院金融高管系列讲座，以“投资银行业务介绍及股票发行注册制”为主题展开演讲。岭南学院金融学副教授戴芸主持本次讲座。

        讲座主持人戴芸老师向同学们介绍了谭旭女士的专业背景与职业经历，并对嘉宾的到来表示热烈的欢迎。谭女士基于她作为投资银行从业人员的职业经验，从投资银行业务介绍、核准制和注册制下的IPO对比、投行职业选择、广发证券简介四个方面展开，为同学们带来了一场干货满满、生动有趣的讲座。

谭旭女士演讲

        首先，谭旭女士介绍了投资银行的主要业务。在国内资本市场规模不断扩大、体系建设逐步完善的背景下，我国形成了包括主板、科创板、创业板、北交所、新三板的多层次资本市场。投资银行作为资本市场上的主要金融中介，主要帮助企业通过股权融资、债券融资、并购重组、资产证券化、新三板挂牌等方式获取资金。以IPO为例，为帮助企业上市，投行往往会从上市板块选择、出具规范方案、股权激励及引入外部投资者、募投项目规划等环节为企业提供服务，并在全流程中协调各方、发挥主导作用。

        在讲座的第二部分，谭女士对核准制与注册制下IPO的差异进行了分析。她谈到，注册制的核心是市场化，而它的市场化主要体现在更有包容性的发行条件。核准制下，审核机构要求发行人符合其制定的发行实质条件，并对企业的经营风险和投资价值做出判断；而新推行的注册制并不代表着取消审核，在该制度下，发行审核机构对注册文件进行形式审核，不做实质判断，只是要求进行充分的信息披露，由投资者根据披露信息自行判断、自负其责。

谭旭女士演讲

        最后，谭旭女士从从业人员的视角为大家介绍了她眼中的投行，以及成为投行人需要具备的能力。加入投行意味着你能够以深入的视角接触优秀企业、企业家和管理者，但也要求你拥有主动学习的自律能力、协调各方的沟通能力、健康抗压的身体素质等优秀的综合素质。

同学积极提问

        在互动环节，同学们就注册制推行的潜在利弊、企业上市板块的选择、财务模型在上市过程中的重要性、如何在投行实习中最大化自身收获等问题积极提问，谭女士一一进行了分析并做出了详细回答。在热烈的讨论中，本学期第一次金融高管系列讲座圆满结束。

        “金融高管系列讲座”旨在搭建起金融理论与金融实践的桥梁，每周定期邀请金融界知名高管进行主题讲座，介绍资本市场、金融制度、投资银行、基金、期货期权、风险管理、金融租赁、保险精算等方面的发展现状和趋势，为学生确定选择研究方向、职业规划提供参考和借鉴。目前已经成功举办多期，得到了各界的高度评价。