中山大学学海讲坛（第8讲）暨岭南学术论坛系列讲座（第662期）

讲座介绍：

In this article, we develop a novel portfolio averaging strategy under the conditional mean-variance framework for achieving a desired risk-return trade-off. A series of shrunken candidate portfolios are constructed, which differ from each other in candidate models, target portfolios, weighting matrices and/or penalty parameters. We adopt a modified Mallows-type criterion to determine the weights across these candidate portfolios. Theoretically, we establish the asymptotic optimality of the proposed strategy in the sense of achieving the lowest possible out-of-sample expected utility loss, and also derive the convergence of weights arising from this criterion. Empirically, we illustrate that the proposed strategy compares favorably with 15 alternative strategies across five datasets.

报告人简介：

       张新雨，管理学院双聘教授,中科院数学与系统科学研究院/预测中心研究员。2010年在中科院系统所获博士学位，曾是TAMU博士后和PSU的Research Fellow。担任期刊《Journal of Systems Science and Complexity》领域主编、期刊《Statistical Analysis and Data Mining》Associate Editor、期刊《系统科学与数学》和《应用概率统计》编委，是中国统筹法优选法与经济数学研究会数据科学分会副理事长和国际统计学会当选会员。先后主持国家自然科学基金委优秀和杰出青年研究基金项目，曾获得中国管理学青年奖和中科院优秀博士学位论文等奖励。

        中山大学学海讲坛（第8讲），由中山大学党委办公室主办，中山大学岭南学院承办。

        欢迎师生参加！

【活动介绍】

        【中山大学学海讲坛】“中山大学学术文化论坛”是中山大学委员会办公室统筹的校级讲座品牌项目，由南校园“学海讲坛”、北校园“杏林讲坛”、东校园“谷河讲坛”、珠海校区“若海讲坛”、深圳校区“相山讲坛”五个子品牌组成。旨在进一步丰富师生学术文化生活，提升学术文化氛围，促进“三校区五校园”学术资源共享。

        【岭南学术论坛系列讲座】中山大学岭南学术论坛系列讲座是中山大学岭南学院自2012年推出的品牌学术活动，迄今已成功举办660多期，得到了学界的高度评价。 岭南学术论坛分经济学和金融学两大系列，是定期邀请国内外优秀学者前来开展学术交流的平台。