第606期岭南学术论坛－经济学系列Seminar－An Alternative Estimator for the Quantile Sample Selection Model with Continuous and Endogenous Regressors

第606期岭南学术论坛（经济学系列Seminar）

报告题目：An Alternative Estimator for the Quantile Sample Selection Model with Continuous and Endogenous Regressors

报 告 人：周亚虹（上海财经大学经济学院 教授）

主 持 人：周先波（中山大学岭南学院 教授）

时    间：2022年4月8日（周五）下午 14:30

地    点：岭南堂汪道涵会议室

语    言：中文+英文

摘要：

Arellano and Bonhomme (2017) studied quantile sample selection model with endogeneity in the spirit of inverse quantile regression approach motivated by Chernozhukov and Hansen (2006). This paper corrects for endogeneity by adopting a control function approach. Similarly with Arellano and Bonhomme (2017), we correct for sample selection by modeling the error terms in outcome and selection equation via the copula structure. We facilitate the estimation procedure by carrying out the series approximation of the functional of control variable included as an additional explanatory variable in the primary outcome equation. Compared with the inverse quantile regression, the control function approach is easy to implement and avoids solving high-dimensional optimization problem of non-convex objection function. We develop the asymptotic normality for our estimator. We also propose a test for the existence of endogeneity. Finite sample results of our estimator and the comparison with inverse quantile regression are presented. As an illustration, we apply our method to estimate the impacts of woman's education on the wage offer.

报告人简介：

        周亚虹教授，上海财经大学经济学院院长。长期致力于微观计量经济学、微观经济学研究，在Journal of Econometrics、Journal of Business & Economic Statistics、Econometric Theory等国际知名期刊和《经济研究》等国内权威期刊发表文章数十篇，主持多项国家自然科学基金项目，包括1项国家自然科学基金重点项目。其研究成果先后获得上海市第十一届哲学社会科学优秀成果奖三等奖（2012年）、高等学校科学研究优秀成果奖（人文社会科学）三等奖（2013年）、上海市第十三届哲学社会科学优秀成果奖一等奖（2016年）和第六次全国优秀财政理论研究成果奖（2017年）。详见个人主页：https://econ.sufe.edu.cn/07/5c/c7020a132956/page.htm。

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