主    题：	Portfolio Optimization and Asset Pricing with Heterogeneous and Constrained Investors
主讲人：	石磊（Senior Lecturer,Macquarie University）
主持人：	韦立坚助理教授
时    间：	2018年04月23日16:30-18:00
地    点：	管理学院善思堂M101
主办单位：	金融服务资源配置与风险管理团队

 

 

讲座简介：

讲座简介：

论文提出一个采用纯交换经济的模型，投资者采用相对风险规避效用函数，存在异质偏好和信念。模型解决了投资组合优化问题和均衡问题，并发现买空卖空不会同时约束。论文观察到当无风险利率和市场价格风险存在模式转换时，如经济从买空约束转换到卖空约束时，模型能够解释2008年9月18日，当卖空约束被应用在797个金融股票上时，美国国债的日收益率出现了急剧上升的现象

 

 

主讲人简介：

嘉宾简介：

石磊博士现任澳大利亚悉尼的麦考瑞大学应用金融和精算研究系高级讲师。他2010年在悉尼科技大学获得金融学博士学位。2010年-2015在悉尼科技大学商学院金融系从事博士后研究，2016-2017年任讲师。他的研究方向包括资产定价、计算实验金融和数量金融，研究成果发表在Journal of Banking and Finance、Journal of Economic Dynamics and Control 和Quantitative Finance 等国际一流金融经济期刊。