中大岭院“职业地图”系列之三：券商投行

中大岭院“职业地图”系列活动旨在为同学们梳理行业框架，提供薪资水平、具体工作内容等岗位信息，以及理论基础、实践经历等职业准备建议，为同学们确定职业规划提供借鉴。每期活动将邀请一位毕业的学长学姐作为职业点亮官，为大家带来具体岗位的一手信息。

本期的访谈者是22级本科生贾皓喆、21级本科生刘炫希和22级本科生刘思良，邀请到的职业点亮官是方锐清学长。

——No.3 职业点亮官 方锐清——

方锐清学长毕业于岭南学院2020届金融学本科和2022届金融硕士，目前就职于头部券商投资银行部。

券商投行部简介

券商投行部门的业务，主要分为两大类：股权业务和债权业务。股权业务包括IPO、再融资、并购重组和部分新三板业务等，而债权业务则包括债券承做承销、各类资产证券化、其他非标类业务等。此外，服务客户过程中涉及到的资本运作方案设计、行业研究、法规研究和案例研究等工作，也是投行工作的重点内容。

——岗位信息——

岗位信息之工作内容

皓喆：请问券商投行部的工作内容有哪些呢？

方师兄：投行工作的核心是协助企业通过各类资本运作方式进行融资。核心工作内容为尽职调查与准备申报材料，此外日常进行的客户承揽、法规案例研究、行业研究等也是投行的主要工作内容。

(1)尽职调查：针对IPO、再融资、并购重组等不同产品类型，通常会对发行人的业务、财务、法律三个方面进行尽职调查，前期协助企业规范内控管理，中期搜集资料并执行各类尽调程序，后期主要工作则为申报文件准备与各阶段监管问询回复，尽职调查会贯穿整个项目执行过程。

(2)客户承揽：针对特定客户的融资需求，制定个性化的融资方案。同时根据企业发展现状，为企业提供解决现存问题的思路和措施。

(3)法规案例研究：首先针对日常更新的投行相关法规要及时进行跟进研究，其次通过研究同类案例，可以更好解决发行人资本运作过程中遇到的问题。

(4)行业研究：投行经常需要服务不同行业的客户，需要从业者对行业有较为深度的了解和认知，以从产业发展的视角为客户提供更有实操性的建议，因此大部分券商投行通常也会按行业进行分组。

岗位信息之晋升路径、薪资水平

皓喆：请问券商投行部的职业晋升路径、薪资水平是怎样的呢？

方师兄：首先每家券商的晋升路径或者职级划分是不太一致的。按行业惯例，大致会按经理-高级经理-副总裁-高级副总裁-总监-执行总经理-董事总经理的晋升路径发展。

工资构成为基本工资加年终奖金。

岗位信息之工作强度

皓喆：可以描述一下一般的工作周期是怎样的吗？请问投行部的具体的工作强度和工作时间是怎样的呢？

方师兄：不同项目类型的整体工作周期不同。IPO的工作周期一般较长，通常做一个完整的IPO，顺利的话时间周期在两年是比较常见的；再融资周期通常在半年到一年；债劵周期相对较短，比如多数在一到三个月，不同企业、不同细分产品类型会有差异。

工作强度：在项目的不同阶段，工作强度差异较大。项目前期强度相对会低一些，项目中期尽调密集执行和后期申报准备会比较忙。每天工作结束时间通常不固定，在项目密集执行期10点后下班也比较普遍，有时赶紧急的文件或材料可能甚至会到凌晨两三点。所以投行整体的工作强度还是比较大的，但在项目推进到阶段性进展时，也会有一定的缓冲和休息时间。

岗位信息之能力要求

皓喆：请问对于券商的投行部来说，对应届生比较看重的核心能力是那些呢？

方师兄：从一个正式职工角度来看，主要考虑以下三大方面：

首先是专业能力。比如法律方面的投行相关法规储备，在业务方面的行业知识储备，在财务方面的各类财务科目会计处理方式的熟悉程度等。如果在应届生阶段能从这些方面相比他人有突出表现，对招聘方来说会是一个亮点。

其次是学习能力和适应能力。投行工作需要接触各种各样的行业，掌握不断更新的监管要求和法规，需要保持不断学习的工作状态。如果想要后期有很好的发展，还需要尽量通过保代、CPA、司考等考试，这些都需要很强的学习能力。

最后是综合素质能力。包括英文能力、抗压能力、个人沟通表达能力、写作能力、个人形象气质等方面，都有一定的要求。

——职业准备——

职业准备之理论基础

皓喆：请问如果要胜任这个岗位，本硕期间的哪些专业课与工作的相关性比较高呢？

方师兄：如果是单纯学习商科，比如本硕全是金融，学校课程中会计学是最直接相关的。其他例如投资学、公司金融学更多是打基础作用，有助了解金融市场的基本知识，但在投行工作中实际应用并不是太多，更多是体现个人学习能力。

职业准备之实践经历

皓喆：学校期间的哪些实践经历又对进入投行有帮助呢？哪些实践或科研活动对于提高您刚才提到的核心能力有比较大的帮助呢？

方师兄：重要的实践经历主要有两个方面的内容：

首先是对口的实习经历。从应聘角度讲，通常需要两段以上，长时间（最好半年以上）、高质量的券商投行实习；

其次是对投行很重要的两个证书：CPA和保代（保荐代表人资格证书）。对应届生来讲，可以在毕业时先通过CPA的会计和财务管理考试。对于保代，在学校可以先看《投行宝典》三大本，利用网络电子资源了解投行具体要求。课程和科研活动我们更考虑到的是学生的综合素质能力，对于希望从事投行职业的同学而言，CPA和保代是很推荐大家去提前接触的。提前做好上述这些准备，能帮助提高对投行工作的了解，才更具有竞争优势。

职业准备之岗位选择

皓喆：请问学长当时是怎么确定自己的就业方向的呢？

方师兄：我个人的第一段实习是在券商研究所做医药研究，时长三个月。整体来讲觉得个人不太适合研究所工作状态。排除掉研究所后，考虑到在投资方向可能不太具有竞争优势，更合理的选择方向便是投行。因此我在之后做了几家券商的投行实习，凭借这几段经历获得了投行面试机会，最后正式进入了投行工作。

职业准备之背景要求

皓喆：请问以您所在的头部券商为例，对应届生的背景要求如何呢？比如大致所需要的学历组成，然后什么经历会是比较大的加分项呢？

方师兄：如果本科和硕士都在国内前十院校或者海外名校，会有比较好的竞争力，加分项就是前面讲的对应届生看重的核心能力。

职业准备之实习留用

皓喆：请问学长，对于这个岗位我们应该选择在什么时段开展实习？如何找到自己的第一份实习？实习留用的过程又大致如何呢？

方师兄：

实习时间：对于本科生，大二暑期可以去做一段审计实习，有助于以后找投行实习。开始投行实习的时间点可以在大三下学期假期，大四结课有时间也可以考虑实习。研究生根据自身发展方向、本科实习情况去准备实习。总体不在于数量，更在于每一段的质量和学到的东西。

找实习：投行的实习是一个滚雪球的过程，有了第一份以后会相对好找。在完全没有实习过的情况下，可以利用好自身或者学校资源去跟行业前辈联络，但前提是自身做足充分准备，展现出自主思考和所具备的能力。如果一开始找不到投行实习，也可以先找一份相关的实习。比如审计或者研究所的实习对以后找投行实习有一定帮助。

实习留用：集中在暑期实习和秋招，每家券商要求不一样，通常都有实习考核的过程，最后根据公司情况和实习生能力水平进行录用。

职业准备之面试准备

炫希：请问学长，我们应该如何去准备投行面试呢？

方师兄：首先是准备一个1-2分钟的流畅自我介绍，对自身情况有清晰认知。其次对于简历的每一段相关经历都要有深度了解，要让别人觉得你对投行工作有具体认知，对投行工作有思考有想法，拥有相关知识储备。对于面试官提出的关于投行问题，如果能有一个具体的较为专业的回答，会很有优势。

职业准备之知识储备

炫希：请问学长，我们可以通过什么渠道了解投行知识呢？

方师兄：可以多看一些上市公司的招股书、反馈回复文件，关注投行相关的公众号，如投行小兵、IPO上市号等。还有一个论坛叫投行先锋，里面有很多投行案例问题的解决方法和思路，可以帮助初期行业感知和建立基础知识框架。

——学长嘱托——

决定选择投行工作前要了解清楚，慎重考虑。从实际角度出发，投行工作是比较辛苦的，并不是看上去的光鲜亮丽，需要考虑自身适配情况。投行工作对于工作和生活的界线较为模糊，不一定能符合每个人对生活和工作状态的预期。所以在选择之前多加考虑，选择之后多加努力，这是我由衷的建议。