中大岭院“职业地图”系列之七：金融一级市场投资

中大岭院“职业地图”系列活动通过梳理行业框架，提供薪资水平、工作内容等岗位信息和理论基础、实践经历等准备建议，为同学们确定职业规划提供借鉴。每期活动将邀请一位毕业的学长作为职业点亮官，为大家带来具体岗位的一手信息。

本期邀请到的职业点亮官是就职于金融一级市场某投资机构的陈学长。

——No.7  职业点亮官  陈学长——

陈学长本科和硕士就读于中山大学地球科学与地质工程学院，后入读中山大学管理学院（创业学院）创业黄埔班七期。学长曾在首润投资实习，毕业后曾任职于翔御资本、芳晟基金、麓松资本等，具有丰富的金融一级市场投资工作经历。

金融一级市场投资岗位简介

金融一级市场投资主要投资于未上市的企业，然后通过IPO、并购或者老股交易的方式进行退出获利。该领域比较小众，从业人数不多，但对于创新创业非常重要和关键，因为主要投资于高科技领域，对于先进产业的孕育和壮大都至关重要。该岗位主要通过挖掘与筛选项目、尽职调查、设计交易结构、谈判与签约等流程来完成对企业的投资，投资后进行投后管理，以确保投资退出。

——岗位信息——

岗位信息之工作内容

朱奕霖：学长，请问金融一级市场投资岗位的工作内容是怎样的呢？

陈学长：从职业晋升的角度讲，一级市场投资岗位的工作内容一般是从做行业研究开始，因为入行的岗位一般是分析师，对新人的主要考验是做行业研究的态度是否认真，以及研究报告的质量是否达标。一般工作到第二年职级晋升为投资助理或投资经理，工作内容会逐步转为配合其他同事进行投资工作，以及筛选投资项目，对该阶段从业人员的主要考验是配合投资工作的靠谱程度，以及筛选项目的速度和质量。在确定拟投资项目后，首先开展行业分析与研究，其次是进行项目尽职调查，即需要将被投企业真实情况调查清楚以把控投资风险，一般会先进行一个初步的尽职调查，之后投资项目组以及领导层会不断梳理拟投行业及拟投企业可能的问题，再不断进行更详尽的尽职调查。尽职调查工作完成后，需要和拟投资企业进行投资条款谈判，谈判内容包括投资金额、估值、投资人权利等。在投资完成后，需要做投后管理以及退出相关的工作。

岗位信息之晋升路径、薪资水平

朱奕霖：学长，请问金融一级市场投资岗位的晋升路径、薪资水平是怎样的呢？

陈学长：这一领域的晋升路径大概是：分析师——投资经理——高级投资经理——投资副总监（VP）——投资总监——执行董事——董事总经理——合伙人——管理合伙人。

薪资分为底薪和奖金，底薪会随着年限增加和岗位晋升相应提高。我第一个月的底薪是1万元，加上奖金，第一年拿到税前20万左右的薪资；后面每年涨10万元左右，既第二年达到30万元，第三年达到40万元。对于主流人民币基金机构，年薪资上限大约80-100万元/年；对于主流美元基金机构，年薪资上限150-200万元/年，有些可以达到300万元/年。但近年整个市场处于下行周期，薪资水平也有所下滑，相对于20-21年的高峰期，整体薪资水平下滑了大约20%左右。

岗位信息之工作强度

朱奕霖：学长，请问一级市场投资岗位的工作强度是怎样的呢？

陈学长：一级市场投资的工作强度可以从入行的早中后三个时期来看，早期，主要做分析师和投资经理的工作，其中研究和书面工作（paper work）比较多，工作时间经常是996，身体劳累程度比较高；中期，一般做投资副总监和投资总监的工作，paper work减少，工作时间多为965，但同时精神压力有所上升，因为需要考虑整个投资项目的推动，内外问题都需要处理；后期，做到执行董事——管理合伙人，生活和工作达到一种比较融合的状态，工作时间可以说是000，忙的时候24小时要工作，不忙的时候工作日也可以休息。

岗位信息之能力要求

朱奕霖：学长，请问现在从事金融一级市场投资工作需要具备哪些能力呢？

陈学长：现在金融一级市场投资工作的能力要求比较高，总的来说，行业研究能力是基础，同时软硬能力均需具备。其中，刚进入行业、处于学习阶段时，能力要求以软实力为主、硬实力为辅，也就是工作态度要好，学习能力要强；在中期，能力要求以硬实力为主，软实力为辅，也就是工作能力和工作成果必须都要有；在后期，能力要求以软实力为主、硬实力为辅，因为这一阶段一般需要处理投资中的关键问题，可能涉及募资工作，综合能力要求很高，对人脉和资源的要求也很高，必须具备极强的问题处理能力。软能力主要在于工作态度，工作积极主动、认真负责就是一种软能力的体现。对于想要入行及刚入行的同学，硬实力的其中一种表现就是证书，比如注册会计师证（CPA），其中会计科目优先程度最高，也就是要求大家掌握基本的财会技能。

——职业准备——

职业准备之理论基础

朱奕霖：学长，如果要进入一级市场投资行业，需要做哪些理论基础准备呢？

陈学长：一级市场投资岗位需要一定的财务理论基础，可以备考注册会计师证（CPA）和金融特许分析师（CFA）。对于一级市场投资岗位，注册会计师证（CPA）更为重要，需要通过会计、审计、税法、经济法、财务成本管理、公司战略及风险管理六门考试，其中会计科目的优先程度最高。

职业准备之实践经历

朱奕霖：学长，您认为哪些实践经历会对进入一级市场投资行业有帮助呢？

陈学长：对于进入一级市场投资行业，实习经历比较重要。如果准备本科生毕业之后直接从事该领域，需要早做准备。比如在大三学年就到一级市场投资行业的机构进行实习，在大四学年争取留用机会。

——学长的嘱托——

对于应届生，工作的态度是否认真，是否积极，是否主动，这很重要。此外，在我们刚进入职场时，和领导、前辈交流时要不卑不亢、不要害怕、不要怯场，如果工作出现问题，尽快跟自己的直接领导沟通，千万不要等到问题爆发时被迫汇报。